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臺灣期貨交易所於本周一推出的「小型美元兌人民幣匯率期貨」及「美元兌人民幣匯率期貨」2檔新的期貨商品,為臺灣期貨市場第一個匯率類期貨契約,讓散戶、法人甚至外資有避險需求、甚至交易或者套利目的時,都可以透過這些商品進行。為了讓民眾能夠快了解新商品的操作模式,期交所以簡單的實例做為示範,解釋如何使用民幣匯率期貨。

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假設楊先生是貿易出口商,未來將取得人民幣貨款,但是楊先生擔憂人民幣貶值將導致收入減少,因此為了規避匯率風險,他在7月20日買進5口8月到期的「小型美元兌人民幣匯率期貨」,其契約規模為20,000美元,而買進的期貨價位為6.2105;之後人民幣果然走貶,美元兌人民幣匯率在8月3日為6.2357,楊先生也在此價位賣出5口「小型美元兌人民幣匯率期貨」進行平tutorabc 外語學習5c 外語學校倉。則這次的人民幣匯率期貨交易中,楊先生獲利金額為(6.2357-6.2105)×20,000×5口=2,520人民幣,可彌補楊先生人民幣貨款貶值之損失。若楊先生是買每口契約10萬美元的「美元兌人民幣匯率期貨」,而非每口契約2萬美元的「小型美元兌人民幣匯率期貨」,則計算方式為(6.2357-6.2105)×100,000×5口=12,600人民幣,也就是說楊先生在這筆交易中,獲利12tutorabc 全民英檢報名表下載 全民英檢報名日期2015中級,600人民幣,可藉此分攤匯率下跌的虧損。期交所強調,對於交易目的者,看空人民幣、看多美元的交易人,亦可買進人民幣匯率期貨的策略,反之,看多人民幣同時看空美元的交易人,則可賣出人民幣匯率期貨。(工商時報)

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